一位股民的炒房秘籍，一位房民的炒股秘籍(准备挨多军的砖头)

　　一位股民的炒房秘籍，一位房民的炒股秘籍

　　欲炒房，知道一点股事没有坏处。欲炒股，知道一点房事没有坏处。

　　股牛市里“9盈1亏”。股熊市里“1盈7亏2保本”。所以没人说股票永不大跌，也没人说股票稳赚不赔。没有经过房市大熊市的房民不是成熟的房民。成熟的房民不会说出稳赚不赔的毫无风险意识的话。中国房市是崭新的，大家几乎都是“新房民”，存在很大的盲目性，有的死多炒家就象“瞎子临深池”，在房熊市来临时会吃大亏的。

　　1.房地产股是房市的晴雨表。房市是股市的跟屁虫。

　　山雨欲来风满楼。由于先有米国房价下跌引发全球次贷危机和中国部分城市房价下跌，后有越南危机，股票投资者担心房地产商破产，多数房地产上市企业的股价已经较2007年的高点下跌50%左右。2007年11月1日万科最高价40.78元，2008年6月10日最低价17.7元。珠三角退房风波与地产股的大跌，就是房地产业巨变的开始。

　　同样的经济大背景，股市大熊，房市牛不起来的。老股民都认同这样的道理：当老弱病残、五花八门的人也纷纷来买股的时候，该来的人都来了，该压上去的钱都压上去了，因为再无接替的人，再无后援资金，大户就要先走了，股价就要跌了。大城市的新楼盘有60%不是为没有房子住的人生产的，如果大涨，之后就会大跌。如果快涨，之后就会快跌。快跌之后是持续几年的绵绵不尽的阴跌。

　　2.股市已进入“一管就死”阶段，房市会步其后尘。

　　我国由于市场经济和计划经济都不成熟，有时运用市场手段来放，有时运用计划手段来管，所以经济管理循环往复地出现“一放就乱，一乱就管，一管就死，一死就放”的情况。例如股市，“一放就乱”，由998点大涨到6124点。“一乱就管”，大量新股上市，大增发。“一管就死”，由6124点大跌到2990点（5个月下跌51.2％）。“一死就放”，在2990点后又冲到较高点。周而复始。知其“有时死有时活”的奥秘，可高抛低吸以盈利。

　　房市够乱了，也该管一管了。买房者普遍用假工资证明套取银行按揭。房地产商勾结银行官员过量获取房地产贷款，用假按揭骗取银行大量资金。不少当官的收受地产商的贿赂。2008年3月，国土部公布的“百日行动”成果，有2700多人因地获刑。海淀区原区长周良洛受贿1600万被判死缓，其中超过1500万是收受地产商的贿赂。

　　难道房市有仙丹，管后能不死？还欢蹦乱跳就说明你管得不够，那就会再乱下去，直到你管到位为止。不过，象股市如果到物极必反时的10000点再管到位会死得更难看。

　　2008年3月，著名经济学家、央行货币正策委员会委员樊纲说：“按照现在的收入，房价涨得过高过快，就会出现泡沫，而泡沫早晚是要破掉的。连米国这样发达的市场经济国家有了泡沫都早晚会破，我们一定不要相信那些叫嚣中国的泡沫永远不会破的胡话。”

　　3.流动性好使股市生生息息，流动性差致房市于死地。

　　在股市，今下午买明上午可卖，随时都有短炒者接手，100万元的股票要卖出时，一按卖出键几秒钟后款就到帐了。一套房你可能1年还卖不出去，一买一卖的交易期需要几个月，买者给你2万元定金，第29天他发现房价已下跌了3万，因为他那2万已跌没了，大跌后还要阴跌三五年，就不会接下还要跌几十万元的“高位掉下来的飞刀”。房市没有快速的出局机会，一旦关门打狗，就象“下行的电梯”的铁门，“喀嚓”一声关上后谁也无法出逃。面对这一结局，许多人在高位就会恐慌，就会争先恐后地杀低抢跑道卖出，从而引发大跌，推动大跌。

　　“赚头，平中，亏尾巴”。踏错节奏要吃亏！房地产市场有周期性，涨几年后跌几年，跌几年后再涨几年。大陆人炒房是第一回，不少人对周期性和阶段性不了解，分不清春夏秋冬，秋风扫落叶了还在大量播种。搏傻搏的是看谁跑得快，跑得慢的猪是要挨刀的。奇高的价格强不过日本鬼子，不可能挺过8年。(目前房市和股市都在大熊市之中，谁买谁套！)

　　4.房市没有炒短者接手的缓冲，没有10％跌停板的缓冲，一旦走熊大家都跑不掉。

　　在股市里，小散户量小，几秒钟就卖光了，跑得快是优势。庄家去炒一只小型股票，拥有几千万股。卖出需要大于10天的时间。于是，应用短炒手法，经常洗盘，经常走小熊，有时上，有时下，使小散户搞不清方向，进出频繁，多数小散户没有大盈利，卖出的欲望不强烈。到高位后，庄家先连续几天大幅拉高，然后又几天在高位上下宽幅震荡，形成巨量后混水摸鱼地卖出。95％的股市庄家都可以这样子跑掉。开跌后，有上下小幅震荡的短炒机会，只要你肯杀价就会有人来接手，加上有10％跌停板的缓冲，所以股票大跌时会跌得慢一些。

　　2007年底之前的房市涨就一直涨，不回头，不洗盘，不走小熊，所以大多是丰厚盈利盘。一旦大势不好，大利空袭来，炒家卖跌不卖涨，不少丰厚盈利盘有强烈的落袋为安的欲望，而买家买涨不买跌，于是挂牌卖出量增到30000套 / 每天成交减为40套 = 750倍的待卖率。自行车上坡时要有大的力量，下坡时力量小也会下滑。房市下跌时成交量小也会下跌。下跌时，没有炒短者接手的缓冲，没有10％跌停板的缓冲，下落的速度会比股市还要快，一旦走熊就是大熊，包栝许多房地产商和大户会跑不掉，会套在高位。1998年香港的“一夜赤贫”说的就是这样的情况。

　　5.房市和股市都会关门打狗，不跑必然被套。

　　游资泛滥和严重的通货膨涨会导致经济乱局。游资泛滥和严重的通货膨涨说到底是钱太多，多了就象恶狗到处（到商品市场和金融市场）伤人，就象长江洪水到处（到商品市场和金融市场）泛滥。治理游资泛滥和通货膨涨的最好办法是合龙关水，关门养狗。股市和房市大跌就形成合龙关水，关门养狗。股市已在合龙关水，关门养狗，2007年10月天价6124点到2008年4月21日见2990点（跌51.2％）。就象100只“狗”（游资，包栝境外的）有70只被套住，只有30只在“为主人站岗”，还用担心恶狗到处伤人吗？就象三峡大坝合龙后把7分的长江水留在上游，只有3分水在下游“为人民服务”，还用担心洪水到处泛滥吗？几十万亿的资金被关在房市股市里无法动荡，还用担心游资泛滥和通货膨涨吗？

　　6.炒房已是昨日黄花，之后的热门花样是什么呢？是股市，只能是股市！

　　中国人具有“中国特色”，遇到“大便宜”，总是疯狂地争先恐后地往前冲，然后吃亏了就象潮水般地退去。事后才明白大家都是象幼儿那样愚昧和冲动。而且很健忘，当新的花样来临的时候，又忘乎所以地一窝蜂地上。

　　30年来，玩过什么花样？炒卖过计划物资，炒卖过走私货，炒卖过国库券，炒卖过君子兰，炒卖过手机，炒卖过进口汽车，炒卖过城市户口，炒卖过原始股凭证，炒股，炒外汇，炒期货，炒黄金。哄买过的确良布，哄买过火柴盐巴，哄买过家电，哄买过摩托车，哄装过电话，刚哄买过房子，正在哄买黄金。N年之后呢？社会是不断发展的，不断创新，常炒常新，有了热门花样来炒，老花样和冷门花样的价格就回落了。炒房已是昨日黄花，之后的热门花样是什么呢？是股市，只能是股市！

　　7.股市已充当游资的蓄水池，房市已成冷门，股市是长期热门。

　　全球有数以百万亿米元的投机性的游资，大陆有数以十万亿元的投机性的游资。为了治理通货膨胀，需要控制游资进入，需要用“蓄水池”留住已进入的游资，因势利导，为我所用。游资具有很强的逐利性，会往赚钱机会更大的“价值洼地”流动。房市已涨7年，房价已涨到2001年的5倍，房价收入比已是15 / 西方6 = 2.5倍贵，难道游资是“活雷锋”？难道索罗斯们会在奇高位去接房市的最后一棒？目前房市不死不活地在高空做平行飞行或小幅下跌，只涨不跌，只见顶不见底，游资无底可抄。就象飞船总在天上飞着，不着陆，总是宇航员占着座位，别的人没机会上天。就象一杯开水不喝掉，总是满满的，想倒水进去，倒不进去。

　　股市就象飞机，有时在天上，有时着陆，一批旅客下机后，新的一批旅客有机会上天。股市就象一杯开水，倒满了就喝，喝见底了再倒水进去，不断重复，不断有新的赚钱的机会。所以，股市就成了游资的“蓄水池”了。你看股市“K线图”，每年都有高低相差百分几十的上下波动。上涨几个月下跌几个月。在高位卖掉后就等待，见到低位再买。1 * 1.2 * 1.2 * 1.2 * 1.2 * 1.2 = 在5年里累计的机会2.5倍。2008年初股市大跌，A股有不少已大跌50％左右的绩优股。10元掉到5元是大跌50％，5元涨到10元是大涨100％。见底后盈利空间大，大量的游资就抄底流进去了。

　　因为房市没有短炒机会，所以近7年在上涨时就不回头地涨，要下跌就会不反弹地跌几年。因为房市没有短炒机会，所以在高位就有价无市，800万的城市2007年一天成交300套，2008年初一天才成交40套，游资若要卖出要等多久？一买一卖的交易期需要几个月。游资进不去也出不来。

　　进得去也出得来的股市就充当流资的蓄水池了。因为有短炒机会，所以在高位就天量见天价，100万的股票一按“卖出键”几秒钟后款就到帐了。今天下午买的明天上午可卖。进得去出得来。

　　于是，游资宁进股市不进房市。

　　8.世上没有刚需，长期投资是自欺欺人，是笑话。

　　价格有时在价值轴心上方，有时在价值轴心下方。对国民经济而言，石油比房子重要得多，稀缺得多，刚需性更强。2007年夏的股市，中国船舶炒高到300元一股。3个月后比它差不很多的中国石油2007年11月上市首日最高价48.62元，2008年4月石油期价大涨到每桶115米元，中国石油反而大跌低见16元，还有一大堆人在杀跌。你在48.62元时买了，然后对大家说中国石油具有长期投资价值，那只是自欺欺人，只是笑话。

　　房市大牛市里每平米2万元感觉还要涨，一窝蜂跟风买进。大熊市里每平米1万元咋看咋心虚，许多人跟风杀跌。牛市高估时车水马龙，贪心地追高再追高。熊市低估时门可罗雀，恐惧地抛售再抛售。市场就是这样反复无常，不由分说，残酷无情。我们要听市场的，而不是市场听我们的。可见多军的各种理由在市场面前显得多么的苍白无力。

　　在牛市里价值分析很有用，比的是看谁握得住。熊市里比的是看谁跑得快，讲价值讲巴菲特式的长期投资就舍不得卖，许多老股民就是这样被套死的。在牛市里一个股票从5元涨到20元买入，最高见到30元，熊市里回到5元，5年后新一轮牛市里见到20元金盆洗手，白白付出了5年的机会成本。

　　9.这个世界可能发生的事情太多太多了，炒房是风险比炒股更大的赌博。

　　2008年四川大地震，从根本上倾倒了大众的置房保值增值理念。地震前一天你在都江堰市证券营业部买下的股票安然无恙，该涨照涨，而房子就完蛋了。大地震的重震区达到10万平方公里。地震造成房屋倒塌300多万间，房屋损坏1500多万间。多个省市已建未售出的空房在地震中遭受了不同程度的破坏。几个月后经过修饰，无法弥合的开裂等问题被掩盖住了，但是这些房子毕竟是被摇晃过几十次的。对开裂、松动等潜在的问题和寿命问题，谁也心中无数，这样的房子谁能完全放心地买下来？你手中已有3套成都的房子的话，就难以出手了，损失就大了，你还能睡安稳吗？这3套出租房和闲置房倒塌了，开裂了，政府和保险公司不可能补助赔偿，叫天天不灵，叫地地不应。

　　在其他城市呢？1976年唐山大地震和2008年四川大地震，地震总局局长连提前一小时预报都做不到，当然不知哪个城市哪个时候会来大地震了。投机者的黄粱梦终于被地震打破了，一个百万元的房子，顷刻间化为乌有，炒房客还敢说这是最保值的东西吗？大洪水呢，大火灾呢，建个大化工厂呢，让你无法预知、无法控制的事太多了，让你顷刻就倾家荡产，让你成为“负翁”的风险太多了。

　　这几年炒房成风，再差的房子也不愁卖。购房者买房时兴排队，“抢到就是赚到”，只关心价格，忽视了质量，更不关注抗震问题了。开发商“盖起就是赚到”，于是大干快上，于是有的偷工减料，粗制滥造。水泥放少了，钢筋放细了。地震摇晃过，问题就暴露了，有的新房比老房还差劲。四川大地震血的教训，大众深刻体会到房屋抗震的重要性。知道住房人命关天，买房要仔细端详了，炒房就炒不动了。

　　我们面临的环境问题日益严重。多年来的经济发展，一些高污染高能耗产业对生态破坏非常严重，自然环境的承载力越来越低。20年后，大城市可能每天在沙尘中度过，可能空气污染得厉害，可能喝不到干净的水，可能下酸雨。肯定会对物业的价值有很大的损害。

　　10.价格奇高的东东保值不了更增值不了，“最后一棒”的代价太高。

　　房子的保值增值功能具有阶段性的特点。到了通膨中后期，由于房价股价已被炒高，买力不济，利率也调高了，熊市就会不期而至。熊市里房价和房地产股是“烫手的山芋”。一位香港人，1996年买楼54平米 * 每平米8.333万 = 450万港币。当时所有香港人都认为香港人多地少，又是国际金融中心之一，房价绝对不会降。1997年金融危机爆发，房价一路下滑，在2003年非典时，这套房跌至150万。2008年2月涨到300万了。12年里不包括利息，净亏损150万。

　　因为投资别的每年有10％收获，所以2007年买新房90平米时，首付、装修、家具家电花65万 * 1.1 * 1.1 *1.1 ……（10次方）= 65万 * 2.594 = 十年里付出资金成本为169万。按揭65万 + 65万 * 每年付息0.07 * 10年 = 按揭成本为110万。169 + 110 = 为了这套房十年里总共付出资金成本279万元。如果十年里租房，3万 + 3.2万 + 3.4万 + 3.6万 + 3. 8万 + 4万 + 4.2万 + 4.4万 + 4.6万 + 4.8万 = 合计租金39万。十年里为了一句“我有房”三个字就破费了一二百万元。说明：在高位买房，付出了难以想象的很高的代价。

　　十年里总共付出资金成本279万元 / 90平米 = 到最后每平米实际花了3.1万元 / 十年后房子0.8成新 = 十年后该地段新房价格要涨到每平米3.9万，你才保本。说明：买入已高估的房子保值不了。

　　如果你想赚一倍的钱，十年后该地段新房价格要涨到每平米7.8万，可能吗？说明：买入已高估的房子增值不了。

　　11.房市市盈率比股市高，不会算帐的人，才会去接“最后一棒”。

　　目前，100元 / 存银行五年期利息一年5.87元 = 存银行17年可收回投资（市盈率17倍）。国际认可的股市市价盈利率是十几倍。2008年4月中旬，股市的有的绩优股的市盈率15倍，表面是15年回本，但存在炒短线和炒波段的机会，可能2年就回本。130万的房资 / “租金实际收益”0.5万元 = 260年可回本（市盈率260倍）。很明显，买房比炒股的风险更大。风险大了就要跑。假如目前的房价再涨一倍是市盈率520倍，说明房价不可能再上涨了。

　　一些债券型基金和银行理财产品年收益在10％以上。“租金实际收益”0.5万元 / 130万 = 只有0.4%的回报。0.5万的“租金实际收益” / 如果房价下跌一半到65万元 = 也只能维持大约1%的超低的可怜的投资收益率。

　　12.股熊市后最多5年回头，房熊市后可能十几年不回头，解套可能遥遥无期。

　　房价上涨中，一工薪族2005年缺30万，2007年缺80万。劳动年数越长越买不起房，再涨10年，就还要白干10年。恶劳者、贪污者、投机者日增就不奇怪了，社会怎么和谐、发展和稳定？所以，炒房这一社会恶瘤被切除是迟早的事。这个大趋势，只要看各国就知道了。市场经济国家炒风已盛行100年，炒股，炒商品期货，炒外汇….. 炒这炒那，就是不应该炒民生！有许多法规使你炒不动房。如果你说人家也可炒房，那是以前，现在人家房价收入比只是6倍的上下，如果还在炒房，房价收入比就会超过10倍。

　　2008年3月两会报告说：“依法查处闲置囤积土地、房源和炒地炒房行为”。2008年国务院常务会议工作要点指出：“依法查处闲置囤积土地、房源问题，严厉打击炒地炒房等违法违规行为。”这说明，房地产作为一个经济行业，很不幸地卷入了正治，炒房犯法行为已危及民生了，影响正府的威信了。炒股不会危及民生，不会危及正权，有利融资发展生产，于是有些资金会被引导到股市去。

　　房市与股市的最大区别是：股市因为流通性好，有利于国民经济，股熊市最多5年。如果炒股被套了，换股后捂着不动，5年里会解套。房市流通性差，炒房是炒民生，房熊市后可能十几年不回头，你不信？日本一跌就是17年，趴倒后到现在一直就没有回头再涨过。如果是那样，被套牢的人要解套就遥遥无期了。你捂着不动，17年里不一定会解套，17年后是破房了。所以，炒股被套就捂，炒房被套应该抛！

　　13.房奴比股奴更没有希望

　　“高价房奴”最终结局是两手空空。大学毕业后倾一生之财力为自住去购房，30岁 + 30年 = 60岁时破房要拆迁了，另住的独子是房奴，老弱有病的二位老人既拿不出首付，也贷不到款，借得到款也还不起。只拿到不多的拆迁费补足养老钱和做房租。他错信了“现在不买，再涨就永远买不起了”的谎话，结果永远吃亏，最终两手空空,活得真窝烂！如果60岁时再花钱买一次房，你“买一次就一辈子都是有房族”的梦想破灭了，第2个20年的“长怔”又开始了。

　　为了面子,为了满足虚荣心，房奴明知道那是20年的卖身契，还主动伸长脖子让人宰，几十年的辛苦只是为了别人的腰包更鼓一点,活得太窝烂！

　　条条道路通财庙，选择比努力更重要，为何一条死路走到老？可以先租房，创业成功后再买房。听王石的没错，晚几年买房会便宜很多。不愿做“高价房奴”的张三，做各种投资25年。每年平均20％的收益，100万 * 1.2 * 1.2 * 1.2……（1.2的25次方） = 到60岁是9540万的大富豪。

　　14.你是上帝也创造不出只有上坡而没有顶部和下坡的通天路。

　　在大城市以高价买新房，就象在股市6000点买的股票不敢久握一样,风险大，卖压大，只能用“短线投机手法”介入，敢握2年就不错了。因为其他投资渠道可以在一年里小风险地实赚到10％，所以到高位风险很大时，要使房价逆势不断上涨，所需要的最小速度是每2年上涨35％（每年赚10％ * 2年 + 税费、非自有的资金的利息等成本15％ = 35％）。也就是说，“无利不起早”，房价必须以每2年上涨35％的最小速度上涨，才有起码的盈利动力使众人愿意冒着高位风险去“烧钱”，才能保证你每年实赚到可怜的10％。每2年上涨35％的情况是（本文以二线城市为例，新房成本包括中等装修和家电家具）：

　　2007年新房130万 * 1.35 = 2009年涨到176万。176 - 130 = 2年涨46万。

　　2009年二手176万 * 1.35 = 2011年涨到238万。238 - 176 = 2年涨62万。

　　2011年二手238万 * 1.35 = 2013年涨到321万。321 - 238 = 2年涨83万。

　　这是无法长期坚持的。为何？第一，新房一过手就变二手房，所以95％的房子属于二手房。家庭年收入15万以上的几乎都有房，即使无房，也因为爱摆阔而不会接手你这个二手房。二是呈现家庭年收入15万以下的非富人的经济和心理都无法承受46万、62万、83万……的加速度型的加价。

　　在高位，当“待购首套自住房者”没钱可“烧”了，或买得起也嫌贵不肯再“傻”了的时候，房价上涨就会减速，就会达不到每2年上涨35％的最小速度。比如只是25％ - 税费等15％ = 10％ / 2年 = 每年实际得利5％。可能亏100万，却只是每年实际得利5％，这样10倍风险的生意只有小傻瓜才会去做。于是，房市上涨动力不足，就象踩不动的自行车往坡下倒退了。有人就要激流勇退了，有人就要顺水推舟了，有人就要落井下石了。

　　世上的路本来就是走完上坡路就到顶部，过了顶部就是下坡路。这是上帝无奈的安排：你是上帝也创造不出只有上坡而没有顶部和下坡的通天路。你是上帝也创造不出 “连上帝自己也走不到顶”的天涯路。

　　15.为了经济不低头，先杀鸡（股），后杀猴（房），退潮发现许多人没有穿裤头。

　　珠峰再高也有头。树再大也有顶。房价股价就象太阳，有日出必有日落。房价股价就象海水，有潮起必有潮落。

　　为了经济不低头，铁箍已经套在头，股市杀鸡来教猴，退潮发现掉裤头。股价在2007年10月17日涨到6124点筑头，2008年4月暴跌最低见到2990点（半年跌51.2％），如果当时爬到10000点再下来就会摔得更晕头！实际上房市也已经在2007年10月同时见大顶。高位不跑死多头，不肯承认已筑头，已涨5倍不回头，黄昏梦想出日头。

　　2008年房价如果逆势上涨的话，2007年底新房总价130万 * 1.35 = 2009年涨到176万。176万 - 实际价值80万 = 被忽悠走96万。血汗钱被忽悠太多了就会捂紧钱袋子。“多行不义必自毙”，坑害买家迟早会被“上帝”（消费者）惩罚的，不孝敬“衣食父母”的商家最终倒闭的还少吗？房价还不够高吗？不顾后果就让它再涨一倍吧，上帝没有睡觉呢，跑得越快死得越早。

　　某市2008年房价如果继续上涨的话，几个月里入市的“解放军”需要6万人。因为几个月的调控和利空频传造成4万套新房和二手房在待售，加上新近将有1万套新房封顶，如果大涨会挂出获利盘1万套。你炒过股的话，就容易理解了。一个股在9.01元的卖盘上挂了4万股，在9.02元的卖盘上挂了1万股，随后在9.03元的卖盘上挂了1万股。吃掉这6万股才会上涨到9.04元。

　　目前房市的调控真抓实干，风险已大，利空满天飞，恐慌气氛弥漫，广深跌势明显。围城外的人不想进去，大家都明白逆势者亡，顺势者生的道理，大多听人说过“新手死于大顶，老手死于熊市抢反弹”和“熊市不言底”的股言。围城里的人想出来，房地产商为还贷要套现，套牢的想割肉，保本的要吐鸡肋，获利的要落袋为安。见横盘要提前杀出，见小跌要尽早杀出，见涨当作回光返照也要杀出，每一次反弹都是杀出的良机。

　　“房市没有活雷锋”。明摆着有6万套等候在哪里，谁有一呼百应，扭转乾坤的帅才，让6万个“唯利是图”的投资投机者在短时间里发扬“宁套自己百万，不亏他人几万”的舍身救人的精神跳入冰水中，一起动手先把这6万人救上岸？

　　“锦上添花追涨，落井下石杀跌”永远是市场的本性。9.01元的几万卖盘老挂着不怎么动，就说明大势不妙，9元、8.99元的杀跌盘就争先恐后地挂出来了，跌势就更加明显，排队追涨“凑热闹”的人就不见了，围着“看热闹”的人就越来越多了，卖者就要杀跌“瞎胡闹”了。

　　房市投资投机者的买是为了卖，与股民在6000点高位的投机心态是一样的，会露出“游击队”的本来面目，打赢了应该“止盈”卖出，打输了要“止损”走人。不走的人就会在雪山上替人站岗。最终在2009年还是要有6万个买得起176万一套房的“待购首套自住房者”来“解放”这些以130万买入的“解放军”。可是，你目光所及的1000人里还有几个买得起176万一套房的“待购首套自住房者”呢？世间万物都有循环，都有周期。还有几个相信“永涨不跌”的神话呢？

　　即使真有6万个不怕套的投资投机型的“解放军”来了，那也是回光返照，拉高出货，那也是筑一个更有回落势能和更大下跌空间的大顶。你炒过股的话，就容易理解了：“天量见天价”。如果在高位见到“量价齐升”，就要注意是不是自买自卖对倒盘的骗局了。

　　跌势一旦形成，有很大的惯性和杀伤力，“手痒斩手，脚痒斩脚”，谁敢去接高空坠落的飞刀？

　　楼市盘子太大了，参与的人太多了，没有真正说了算的大庄家，一旦下跌，就象大堤决口，卖盘凶猛涌出，谁来组织众人去堵住决堤大口？要知道，溜得最早的是大款，跑得最快的是大户，因为你才2套房，人家有10套，要死的话他们比你死得更惨。所以转跌为升只是大户要撤退的烟幕弹，只是小散的单相思。

　　16.正府不是万能的，熊市里正策救不了市

　　没有哪个正府能够改变客观规律，所能做的只是尽可能降低对经济的伤害。“识时务者为俊杰”。熊市趋势一旦形成：多军心神不定，无可奈何，不卖就越亏越多，卖出的人会越来越多：20个、40个、80个、160个……。空军神闲气定，坐禅不动，因为低处没买还有机会，高处才买是高低二头挨耳光，逆势买入的越来越少：160个、80个、40个、20个……。市场的获利回吐和买力重新积蓄，需要漫长的时间和痛苦的过程。尽管可以采取一系列的救市措施，但是这些措施却不能阻止调整的步伐，只能减缓调整的速度。就象吃止疼片一样，只能一时缓解，对治病没有大作用。“出来混，总要还的。”房地产泡沫病难道因为有“中国特产的止疼片”而可以例外？

　　大家在房牛市里都看到了，正府不是万能的，初中期的正策救市是在卖“空调机”。房熊市里正策救市同样会被置之不理，累积到一定程度后，在后期，在转折点才会见效。在熊市的初中期想靠几个利好把市场救起来是不可能的。不信的人翻开2001年以来的股指K线图看一下吧：2001年2245点开始走熊后，降低印花税、国有股减持被暂停、按市值配售新股、社保基金入市、OFII入市、国九条等正策出台救市，只是熊市中的反弹，直到2005年股指跌到998点才掉头反转成牛市上涨。

　　2008年三四月，股民天天骂正府不救市。可是，正府已学乖了，明白正策救市的初中期是卖“空调机”，不愿意自讨没趣。2007年10月17日6124点开始走熊后，到2008年4月20日已跌到3078点，才出面救市。

　　17. 你是第20个股市接花者也可能赚钱，第3个房市接花者必是“最后一棒”。

　　“房熊市”是被张三倒逼出来的，但95％的投资者不知道自己已经拿着“最后一棒”。

　　你张三在2007年秋花130万买一套新房× 1.35 = 2009年拟以176万卖给李四。你2年才能实赚到最起码的20％。双方税费和非自有资金利息消耗掉15％。

　　李四以176万买房 * 1.35 = 在2011年拟以238万卖给赵五，李四2年才能实赚到最起码的20％。

　　赵五以238万买房 * 1.3 = 2013年拟以309万将已盖6年的旧房卖出去，2年才能实赚到最起码的20％。

　　李四 “用屁股想”就知道：赵五以309万将已盖6年的旧房卖出去的可能性只有1％。因为2013年可能还处在“房熊市”里，说不定只能卖得“腰斩价”65万。因为非富人买不起309万的房子，富人在2001年用309万可买10套，不会等待12年后再来买。

　　你张三是“用猪脑想”，所以还闷在鼓里。赵五不买李四的，李四就不买你的，你张三2007年在大城市买的房子就属于“最后一棒”。

　　“股市击鼓传花”，每天都涨涨跌跌地走弯路，有做短线的机会。上涨5％也可换手一次，所以，从大底涨起，几十轮换手后股价才会离奇。你是第20个股市接花者也可能赚钱，“房市击鼓传花”，上涨时只涨不跌走直线，没有做短线的机会，大于30％才换手一次。于是，房市第一轮的陈一和第二轮的王二赚到了。第四轮的李四可以清楚地看到第五轮的价格已离奇了，赵五因为赚不到钱而不可能出现了！所以2007年底第三轮的你张三必是“最后一棒”。

　　第三轮后，在门内拿着花的有100人，想买又买得起309万元门票的人只有5人，就有95人拿着“最后一棒”。“最后一棒”的含义是：房子在别人手里是摇钱树，传到你手中变成绞肉机。

　　此问题是房市独有的，这是房市的死穴。已经没有“接棒人”了，但95％的投资者还闷在鼓里不知道炒房已经炒成房东了。

　　为何说2年换手一次，因为没有短炒机会，加上一轮的双方税费、非自有资金的利息等成本需要15％（股市只要1％），投机者需要握一二年才能盈利。因为到高位后风险很大，投机者怕熊市来临，敢握一二年就很久了。

　　18.股市和房市都是涨时超涨，跌时超跌。

　　房价有上下二个方向，你为何只看到会大涨的一面，却看不到会大跌的一面？是你错误的观念造成的，是你只看到供求关系的重要，却看不到决定需求的更重要的“物质第一”（钱袋子决定需求）和“精神第二”（市场从来不缺资金，缺的是信心）。楼市成了投机市。只要是投机市，价格的涨跌其实就是一个心理游戏。信心在,价格就会继续涨，投机者就会蜂拥入市；信心缺失，投机者当然疯狂套现,价格自然崩跌。

　　“精神是原子弹”，威力无比。“人言可畏”，“众口烁金”。上涨时，80％的人心理预期看涨。人的贪心的本性加跟风的习性就显现了。看多理由有100条，心理预期对房价产生了神奇的推动作用。随着房价超越非富人购买力越来越远，随着调控力度的加强，随着亏钱的概率越来越大。人的“斤斤计较”的本性和恐高的习性就显现了。这时，80％的人心理预期看跌。看空理由有101条，跌价传言满天飞。在熊市里，对消息的敏感度非常高。对明摆着的大利多大家都不敢相信，捕风捉影的利空却人人都相信。听到利空是实在的利空，大家因为恐慌而争先恐后地出货，极具杀伤力。遇到利多是难得的出货良机，所以听到利多也是利空。心理预期对房价会产生摧枯拉朽的极大的破损作用，会将“房价”从华山“一条道”推下来。

　　19.股市不许贷款，房贷到高位会放大亏损，是“杠杆毒药”。

　　2006年上涨到60万元，那么天价买入者可能损失30万。2007年上涨到130万元，那么天价买入者可能损失65万。如果再上涨1倍到260万元，那么天价买入者可能损失130万。说明随着风险越来越大，买房者的经济承受能力和心理承受能力就越来越小，买的人会越来越少，最终发展到求小于供，不得不跌。

　　股市不许贷款，不会放大亏损，安全性较好。房市按揭的杆杠放大作用的优点体现在低位；房贷到高位会放大亏损，是“杠杆毒药”。炒家购买300万的房子，自己只有100万，按揭200万。房价跌了40％,总价值下降为180万，死定了。连续下跌后就会无力还按揭，3个月未交按揭款，银行就来收房。拍得170万，自己的100万不见了，成为“负翁”欠银行30万，还被银行列入“黑名单”，没有东山再起的机会。房价涨时，放大盈利而笑不拢嘴。房价跌时，放大亏损而哭干眼泪。因为后果严重，到时会争先恐后地卖，“房牛市”的大堤就这样溃于蚁穴。

　　“负翁”不仅是资产在账面上缩水，而且每个月需要面对很大的还贷压力。有的人在坚持了一段时间后，被迫选择断供。今后如果出现较多的断供，银行将大拍卖，拍卖意味着低价处理，于是将促使房价更快地下跌。

　　20.房市涨跌周期和股市一样，也是8个阶段，先涨后跌，有涨有跌。

　　第1阶段是初露锋芒，慢步缓涨，跟者不多。都没参军少言谈。

　　第2阶段是如日中天，买者日多，到处盖楼。先当空军在彷徨。

　　第3阶段是上涨加速，迭创新高，排队拥挤。多军抢买白菜忙。

　　第4阶段是高位盘桓，有价无市，地价下跌。以为蓄势还会涨。

　　第5阶段是先知降价，拐点到来，开始中跌。看似假跌无卖愿。

　　第6阶段是后觉跟进，恐慌卖出，房价大跌。想割怕痛要骂娘。

　　第7阶段是钝刀割肉，阴跌后盘，盘后阴跌。套牢痛苦睡不安。

　　第8阶段是横盘筑底，黎明之暗，上涨前夜。电梯到底心茫然。

　　目前各地的房市，排队拥挤的第3阶段已过，许多地方处于有价无市的第4阶段，广深处于房价大跌的第6阶段。大炒家卖量大，在有价无市的第4阶段和开始中跌的第5阶段才出货就出不了手,要打提前量。

　　万般拉抬皆为出。在排队拥挤的第3阶段，散户大举入市，正是大户和外资先出货的好时机，难道他们会发扬风格把难得的出货良机让给小散，把套牢的痛苦留给自己吗？

　　聪明的小炒家会在开始中跌的第5阶段杀跌出局，在此阶段还不出货的过后就会后悔了。赢家是跑得快的，后来者来多少死多少！

　　多军说：“有钱人不在乎房价高低，想买就买。”错了。有钱人为何有钱？帐算得精！越是有钱的，越重视现金的投资收益率，越在乎房子的价格。大炒家能掐会算，不会在2008年才出货,要打提前量.2008年才出货的叫后知后觉,2009年出货的叫杀跌出局，2010年还不出货的叫深度套牢或坐电梯回到地下室。

　　21.涨得越高下落势能越大，涨得越高跌得越深。

　　一切处于高位的东西都具有可怕的力量，这在物理上称为势能。房价只涨不跌，就象对地震造成的堰塞湖只堵不疏，水位升得越高就势能越大，一旦垮塌就要死很多的人。

　　上涨20万元，那么房市下落的势能小，不会跌。

　　上涨50万元，那么房市有下落的势能，只中跌。

　　上涨100万元，那么房市下落的势能大，会大跌。

　　如果再上涨1倍共230万元，那么房市下落的势能特大，会大暴跌。正府不愿看到大暴跌，就会提前进行调控，调久必跌。

　　一旦下跌，就象一块被推到高坡上的大石头，势能太大了，滚下来时谁也阻挡不了。涨时超涨，跌时超跌。2009年后，房子可能变成任人杀跌的“负资产”。“树倒猢狲散,墙倒众人推”。熊市不言底，阴跌再阴跌，不反弹。

　　每套房每月跌2万元。下跌的第一年，跌去24万，外加资金成本损失10万，共损失34万。下跌的第二年，又跌去34万，下跌的第三年……“识时务者为俊杰”。“好汉不吃眼前亏”，面对银行要收房，几人能顶得住？许多出租房和空置房想卖出，非富人无力承接，炒家就把自己套住了。

　　22.房价和股价一样，越跌越没人买，越跌越有人要卖，过早抄底必被套。

　　真的跌到低价位,环境和气氛都已经发生了180度的大改变。抄底的人抄在了地板上，却没想到还有地下室；抄在地下室的，没想到下面还有地窑；抄到了地窑的，没想到下面还有地狱。地狱又分18层。

　　降价10％时，会有80个抄底的人进来。

　　房价降到20％时，就有很多人的首付白交了，等于全额贷款，这时进来抄底的人只有40人。

　　降到30％，这时进来抄底的人只有20人。

　　降到40％时，大家全都愣住了，抄底的人不见了。买一个套一个，买2个亏一双，满街都是套牢亏钱人。听到的都是坏消息，大家都恐惧了，会往下看跌。

　　KFS和炒家由几千万人组成，不可能“铁板一块”，必然有一部分顶不住资金压力而不得不降价。潘多拉的盒子一旦打开，谁也挡不住。象卖彩电一样的价格战就开始了。即使有98％的人信念坚定，100年也不卖，但房市的定价权总是掌握在少数人手里，只要有2％ * 30万套 = 6000个的动摇分子要“落袋为安”或割肉，就足以把房价杀低40％。

　　空头们发现：早买一个月就多亏3万，买一个套一个，越跌越没人买。炒家发现：晚卖一个月就少赚3万，越跌越有人要卖。于是恐慌声一片，秋风扫落叶，兵败如山倒，跌跌不休，直至三五年后物极必反。房价涨了7年,调整7个月就回头上涨是不可能的。

　　楼市即将上演“胜利大逃亡”。风吹草动就动摇，有人先过独木桥，发扬风格你让路，大跌开始能逍遥？

　　毛泽东说：前途是光明的,道路是曲折的。事物的发展过程呈波浪式前进和螺旋式上升这两种形态。这说明, 艾略特波浪理论反映了事物的发展规律，它蛮灵验的：２００１至２００５年的股熊市，2245点见大顶，，ZF救市5年，跌到998点才救成。有人估计跌0.5，有人估计跌0.618，所以实际折中跌0.56。

　　23.越南危机说明，物价、股价、楼价大涨的后果是齐跌！

　　2008年夏越南重蹈11年前东南亚经济危机的覆辙，新标本摆在那里了：物价、股价、楼价大涨的后果是外资先进后出，股价、楼价、汇价齐跌！越南从2005年到2007年3月12日的两年多时间中，越南股市涨了5倍；但2008年5月起连续大跌，已下跌64.25%，大中城市的房地产价格平均下跌达50%以上。民众排队争换米元，越南盾累计兑美元汇率下降40％。

　　24.炒股炒房炒的是“概率”。逆势而为难以生存。

　　要人弃我取，人取我予。不要有从众心理。真理不一定站在多数人一边。众人皆看好,则行情未必继续好。不要理会专家看好和安慰的话，行情总在一片看好声和欢呼声中结束。一个趋势形成后就很难改变。房价上涨的大趋势发生时，开弓没有回头箭,会涨得很高。下跌的大趋势发生时,落箭不会半空停住, 会跌到地板。涨久必跌,跌久必涨。每一个多头都有自己的100个理由希望它将继续下去，直到永久，但是要知道：社会经济承受力就象一根扁担，200斤是极限，500斤压上去一定会压断的。

　　“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”。随机应变当滑头，才能在变化莫测的房市里永远生存。滑头是指在房市里细算明理，知己知彼，敢买会卖，战则能胜的“智钱”，是指在低位当多军不踏空，在房熊市里抄大底，在高位当空军不被套牢，在房牛市里赚大钱的投资者。

　　要赢就要当“智钱”（房牛市里踏空的傻空和房熊市里深套的傻多都要除外），独立思考，爱算细帐，胸有成竹，一叶知秋，先知先觉，顺势而为，牛勇熊怯，铜价买金，爱吃鱼头，让出鱼尾，回避风险，搏取大利。

　　炒股炒房炒的是“概率”。盈的概率高就炒，跌的概率高就跑。作为一个成熟的投机者，会在大概率事件上介入。以目前的形势综合判断，投机者不会轻易介入楼市的，因为要继续暴涨的概率已不大，获利的概率已不大，获利空间已不大，来交学费和接棒站岗的概率很大。2006年跌的概率为10％，2007年30％，到2008年还在炒房的话，是在跌的概率为70％的情况下去豪赌升的概率为30％的赌场傻蛋。

　　25.“赚头，平中，亏尾巴”。踏错节奏要吃亏！

　　房地产市场有周期性，涨几年后跌几年，跌几年后再涨几年。大陆人炒房是第一回，不少人对周期性和阶段性不了解，分不清春夏秋冬，秋风扫落叶了还在大量播种。搏傻搏的是看谁跑得快，跑得慢的猪是要挨刀的。奇高的价格就象日本鬼子一样，不可能挺过8年。涨久必跌,跌久必涨。每一个多头都有自己的100个理由希望它将继续下去，直到永久，但是要知道：社会经济承受力就象一根扁担，200斤是极限，500斤压上去一定会压断的。可能见顶就要出来，不然到千军万马要过独木桥时就过不去。想先过独木桥，你杀低5万，张三杀价10万，李四杀价20万，就看谁杀价更狠了。炒房要注意掌握分寸, 适可而止, 见好就收，要知足常乐，留点利润给自己吧！贪海无边，回头是岸。纸上富贵不顶用,兑现利润才是真! 留得青山在，不怕没柴烧。留着现金到下轮再赚一次吧。这回资金被套住了，不但这回没赚到，下一轮也赚不到（下一轮只能保本解套）。

　　100多年的股市波浪图上都是地量见地价即大多数人该买未买，都是天量见天价即大多数人买错。股市大涨时无人不赚。国际公认在股熊市里股民“7亏1盈2保本”。当市场出现泡沫的时候，最好的结局是在泡沫破碎前，将帐户上的数字符号转化为真金实银，实现它的增值。

　　房市被套牢的将是哪些人？被套牢的将是不知己也不知彼的人，从众跟风的人，没有风险意识的人，不看正府的脸色行事的人，2007年之后还在按揭投资的人，下跌时过早抢反弹的人。心法中最难的就是就是等待.忍耐是至胜的关键,离场是避免手痒的最好方法.看不准,看不懂,没有把握时不进场。正如在初秋不要播种, 应耐心等待初春的到来。贪心与胆小是最大的敌人，应该做到在多数人恐慌胆小时去贪心，在多数人贪心时要胆小，取胜的法宝就在这里。

　　26.股市和房市都是战场、都是搏傻的游戏，都是赌场

　　房市已不是消费品市场，而是你死我活、残酷无情的战场、是你套我逃、你亏我赚的股市。炒房是一种零和游戏，先买的赚后买的。“搏傻”是假傻的赚真傻的。卖家口说房价必涨，其实心里一点底数也没有，睡不着觉了，只希望有人把烫手的山芋接过去。楼市已是一个赌场，赌徒赢得合不拢嘴。可是，是赌就有盈有输。天下如果有只盈不输的赌场，多军们干嘛还要去上班？2007年张三在每平米13000元的高位空翻多，买了最后一棒。就象2007年11月股市死多买到48元的中国石油，然后大谈投资价值，认为自己比别人有钱，多么可笑。要说起重要性，房子该涨的理由有20条，石油该涨的理由有30条。可是，2007年11月5日48元的中国石油，跌到2008年4月最低才15.35元。

　　房子已经异化成投机套利的工具了。既然房子被当做投机品来玩,那么，投机的最重要的规则是低吸高抛，追涨杀跌。大家都在搏傻，只要能比别人早跑一步就不傻。都怕别人跑在自己的前头去，房地产商喊“再涨２０年”，你相信会再涨3年，结果在1年后将被套牢在高山上。

　　韩老五卖房的故事

　　第一个“半年”，挂出价格100万元，买者讨价95万，韩老五不肯卖。

　　第二个“半年”，挂出价格95万元，买者讨价90万不肯卖。

　　第三个“半年”，挂出价格90万元，买者讨价85万不肯卖。

　　第四个“半年”，挂出价格85万元，买者讨价75万不肯卖。

　　第五个“半年”，挂出价格75万元，买者讨价65万，心想：那天95万元卖出就好了。熊味越来越重了，再不卖以后更低就完蛋了，狠了一下心说：65万元成交。

　　爱炒贵州茅台的王二说："我是第一天就买的！"

　　爱炒万科的张三说："我是第一天就买的！"

　　爱炒招商银行的李四说："我是第一天就买的！"

　　爱炒中国石油的魏五说："你们聊，我先走了！"

　　2004年的炒房者说："我是在每平米4000元买的！"

　　2005年的炒房者说："我是在每平米6000元买的！"

　　2006年的炒房者说："我是在每平米9000元买的！"

　　2007年和2008年的炒房者说："你们聊，我先走了！"

　　2004年的老房观说："我已经多翻空了！ "

　　2005年的老房观说："我已经多翻空了！"

　　2006年的老房观说："我已经多翻空了！"

　　2007年和2008年的新房观说："你们聊，我先走了！"

　　空军老王说："我在房观发的帖都是有理有据的！"

　　空军老李说："我在房观发的帖都是掷地有声的！"

　　空军老张说："我在房观发的帖都是振聋发聩的！"

　　多军老魏说："你们聊，我先走了！"

　　最后说明：目前房市和股市都在大熊市之中，谁买谁套！