引爆2015年6月股灾的惊天秘密！以顶求改中证500股指期货规则！

　　首先说下个人看法，针对下文转载的分析，请大家讨论这个是不是真的，也请大家多顶顶，让有关部门注意修改规则漏洞，提请改革股指期货规则：

　　1首先中证500里包含太多的创业与中小板。股指期货不是与这些创小板同步推出、同步发展的。创业析、中小板大牛已经三年多，整体估值超越人类证券史此前最高纪录-----2000年美国网络概念。然后突然在今年四月给出了具有作空能力的500期货。很明显，本轮大跌正是在创小板股指期货创造宇宙顶时推出来，然后导致连锁反应股市雪崩的。这种作空的巨大神器一出，导致千股跌停后，部分参与者只能卖还末跌停的股票，然后上证股票也跟随大跌。

　　2现货只能T+1股货可以T+0如果他们可以裸卖空，然后再加上期现双杀，掌握大资金者可以肆意作空大赚、两融套保，广大小散不可两融套保，不可期货作空跟随趋势赚钱。

　　3当前限1200手基本无用。可以多开帐户实现作空动作。

　　针对问题，特提以下解决意见：

　　1值此中证500相关创小板当前特殊时期，实行T+1制，锁死资金作空动能以免一日多次踩踏；

　　2加大作空手续资金要求如保证金、手续费。因为作空利润足够平复这些边际支出。

　　3择期开放所有帐户、所有股票的融资资券功能，让小散也肯有套保能力。

　　4择期开放迷你股指期货，让所有市场参与者同步，不致于机构可以猎杀小散，而小散毫无还手之力。特别是当前大资金可以拥有股指期货，而小散只具做空。

　　保户散户才是保护资市场长久发展的动力。杀光小散，无异杀鸡取卵。

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　　转载：这才是引爆股市大震荡的惊天秘密！

　　本轮A股大震荡的原因很多人众说纷纭，有人说因为清理配资盘引发踩踏，有人说股民没信心了，现在告诉你吧，这些理由全错了，真相只有一个！那就是A股的股指期货存在巨大的做空漏洞，被空头恶意用来反复砸盘赚取暴利了。

　　A股的股指期货“中证500指数”存在巨大的做空漏洞！股指期货空头利用这个漏洞，一次又一次把千股砸到跌停，恶意做空获取惊人的暴利！这个真正引发股市大震荡的真相，说出来其实很可笑，也很可悲，也是某些管理层极力想掩盖的，也是空头们极力转移视线想掩盖的真相。

　　今年4月，管理层不顾反对推出了一个鼓励裸卖空的股指期货：中证500指数，这个中证500指数是专门针对创业板和中小板设立的期货指数。管理层为了刺激股指期货交易，多收取佣金，在制度设计上做了很多优惠措施，从而埋下了巨大的做空漏洞，比如降低保证金，鼓励裸卖空等，使得低风险套利和期指投机一下子疯狂起来，最终引爆了A股的全面崩盘危机。

　　通过股指期货做空股市的空头们是这样玩的，真相解密：?

　　1、空头通过股指期货做空，由于期指T+0，每天都开空单，当日结清赚钱。

　　2、空头每天在股票现货市场，不计成本把上证300和中证500等标的股票不计成本往跌停上砸。

　　3、逼迫标的股票的融资盘（包括配资盘）踩踏卖出

　　4、临近收盘用做空期指赚的钱，在股票现货市场跌停板买入大量筹码。所以大家会发现股市每天下午2点半准时大跳水，千股跌停。

　　5，第二天开盘，继续做空中证500期指赚钱。

　　6，用前一天跌停板上买入的筹码，继续砸盘，往跌停上砸，逼迫更多融资盘平仓出来。

　　7，周而复始运作，直到股市崩盘，造成民众不满，社会动荡。空头们恶意做空反而获利一万亿人民币！

　　所以要救市，其实很简单：

　　1、大幅提升股指期货做空的保证金比例，大幅提高做空的手续费

　　2、期货市场暂实施T+1，不给做空者当日反复做空以及出逃机会

　　3、干脆暂停股指期货交易，切断空头恶意做空的暴利来源

　　股市期货是以来指数的巨大波动而盈利，同时是T+0双向交易，只有制造出指数的巨大点位差波动，才能套取巨额的投机性收益，中证500指数每天上千点的上下波动，砸下，砸跌停，保证了巨额的投机性交易。目前股指期货空头利用漏洞恶意做空每天可以投机性获利400亿元以上。A股14天来的指数剧烈波动，恶意空头们可能会赚取了超过1万亿人民币的指期投机和套保的获利。这就不难理解为何要猛砸盘。

　　所以清理配资仅仅只是一个导火索，彻底引发了股指期货恶意做空套利的潘多拉魔盒。大资金做空期指套利被利用，形成下跌趋势。所以不是外资做空中国，是自己人干自己人！

　　前面所有救市的利好都是国家队单方面的利好，正因为股指期货存在做空漏洞，所以遏制不住恶意做空导致的股市大震荡。

　　1929年的世界经济危机，就是从华尔街股市崩盘开始，当时的胡佛总统坚持认为，股市有自己的运行方式，能够自我修复，政府不应过多干涉，其结果呢，我们都知道了：股市崩盘，引发全球经济大萧条，间接引发了第二次世界大战。

　　自此以后，欧美各国但凡发生股灾，无不全力救市，才维持了全球经济的百年繁荣。

　　2008年全球金融危机，欧美可是拿出真金白银的救市，美国批准了7000亿美金救市资金，同时全面禁止做空，终于挽救了美国股市。英国等欧美国家当时也宣布禁止做空股票

　　欧美股市普遍限制做空，主要有三大限制：

　　1、美股要做空，必须先把股票卖出才可做空。（而我国是不卖出股票就可做空，俗称裸卖空）

　　2、卖空需缴纳高额手续费，例如卖空收20%手续费，高于做多的手续费。

　　3、一只股票当天跌幅达到10%以上时，3天内自动禁止融券卖空，避免非理性的加速下跌。

　　唯独中国设计了有利于做空的机制，自己踩踏自己。而且设置了诸多不公平的规则：

　　1、中国的股指期货可以“裸卖空”，就是不卖出手里的股票就能做空。这个规则的危害极大，美国股市里你要做空必须先卖出你手里的股票，表明你确实不看好股市了，才能做空。而我国是机构和基金只要持有一定数量的股票或保证金，就可以反复做空套利，这不是闹着玩吗？

　　举个例子：美股要做空，你必须卖出手上的股票，才能卖空。表面上看似乎对市场不利，实际上空头只能做空一次！要想再次做空，就必须把股票买回来，才能再次做空。而中国股市做空，不用卖出手上的股票，就可以反复卖空几十次上百次（俗称裸卖空）。这种做空机制的危害就比美股的机制大N倍。

　　2、中国的期指卖空手续费和做多手续费一样，这也是极度不合理的，假设多方想要把指数从3800做到4000，需要花4000元，而空方只需花3800元。明显是做空一方有利。所以美国股市规定做空要收取20%的手续费，你要做空到3800，先交20%的手续费先，让多方占优。

　　3、中国的融券业务也危害极大，可以无限融券做空。而美股是一只股票当天跌幅达到10%时，3天内自动禁止融券做空。这样可避免融券加速暴跌的现象。以目前中国股市暴跌2周的情况来看，全面暂停融券2个月都不为过。

　　4、中国的股市和股指期货市场的规则不同步，股市T+1，期指却T+0，规则不同步是导致恶性循环的主因之一，期指做空赚了钱，还能当天再下空单继续做空，导致恶性循环。

　　我们的股指期货并没有认真学习欧美的限制做空的机制来保护市场，也许是因为中国的做空机制是熊市时代出台的，专门为熊市量身定做的产物，各项设计都有利于空方，所以并不适合牛市，一旦牛市发生暴跌，助跌不助涨，反而会加速推动崩盘。