一个针对上证50的alpha对冲策略，年化收益20.79%，最大回撤-8.3%，会有基金团队感兴趣吗？

上证50股指期货是2015年才上市，你怎么从06年开始做的回测呢？

另外，题主提到“股指贴水问题还没有解决”，但是，期指的贴水是非常重要的，这是一个无法回避的问题。

实际上，alpha策略在2014年之前，流行的很广泛，基本的做法都是买入一揽子股票，然后做空股指期货，获取其中的alpha。

但是，在2014年底，大盘蓝筹突然飙涨，行情出现明显的结构性分化，当时很多做alpha的被伤的很重，因为期指空单这一头出现大额亏损。

虽然对于股民来说，2014年底是牛市开启，但是对于做alpha策略的人来说，那是一次“股灾”。

从2015年之后，期指就长期维持高贴水，这给alpha策略带来极大的困难，单单贴水就需要每年损失5%-10%，想做出来alpha就变得很难了，对选股提出极高的要求。