相生相克的行为金融和传统金融，金融市场的免费午餐，如何获得！

　　在金融市场上每一个交易策略的背后都有一个支撑这个现象的理论依据，但是在以前预测股市时却有着许多荒诞的说法。

　　曾经有一种说法认为女士裙子的长度和股市涨跌有密切的关系，因此这个策略很简单就是去丈量每年时尚杂志流行的裙子的长度，就可以预测股市，请问你敢把钱投进这样的策略吗？而类似的案例还有很多，像10年世界杯期间很火的章鱼保罗就是其中之一，但这种预测往往都是没有没有理论依据的，你很难找到一个能说服自己的现象去支撑它。

　　那如果规律想要成为一个稳定的策略需要哪些条件呢？首先需要原理的支撑，在传统金融学认为任何一个交易策略都是无法战胜市场的，但在行为金融学中却认为这是有可能的，因为人是会犯错的，为什么人会犯错，这在心理学中早就给了我们暗示。因为绝大多数投资者都有狭隘框架，所以小公司才会有溢价、追涨杀跌才会起作用、应计交易策略才会产生。

　　在很多人看来传统金融学和行为金融学完全是两个极端，他们就没有统一的时候，一方反对时另一方必然支持。其实对于行为金融学而言，传统金融学的作用非常大，也是它一直在支撑行为交易策略，可以说传统金融学对于行为金融学来说更像是一座灯塔，指引它前行。

　　一个好的行为交易策略最终都会向灯塔的方向靠近，而且策略要想成功，其价格就需要往理性的方向收敛。因此想要让行为金融策略产生作用就要将心理学和传统金融学合在一起，心理学能让我们知道人为何会犯错，而传统金融学则会让价格向理性方向收敛。

　　如果用一句话来形容传统金融学和行为金融学那就是相生相克。传统金融学认为任何收获都必须要承担风险，市场上不会有不存在风险的异象，但在行为金融学看来异象因子是存在的，可以构建出策略并通过传统金融学的风险检验。在传统金融学看来市场上是没有免费午餐的，传统金融学会将行为金融学发现的异象列为风险因子，当风险和收益对等后，传统金融学依旧成立。

　　但在行为金融学家眼中免费午餐是存在的，且他们就是致力于挖掘各种各样的异象，而这些异象就是投资者眼中的盛宴，因为这些异象就是行为交易策略形成的基础。且只要有人不断地犯错，那么免费的午餐就有可能不断的出现。