大局观

　　一个聪明人，应该用智慧去做事，你们首先要给自己准确的定位！

　　你们99%的人把自己定以为天才与超级天才了，你们仅仅是普通人。一旦你用了杠杆，那么你就要深刻明白，你做了超出你能力范围的事了，期货的本质仅仅是贸易，现货贸易年均下来，一般人也就10%-15%的利润，而且程序繁杂，辛劳无比。

　　做期货，就是把自己定义为一个做贸易事业的人！当你使用杠杆时，你就是个投机分子或者说赌徒了。当你以做现货贸易的心态来做期货时，那我首先要恭喜你，你成功了！只要你究其一生去做，你一定会富甲天，名动全球！

　　如果你以现货去做期货，随便顺根日K的20日均线就行了，你需要不断的止损吗？？？日内交易，98%的止损在未来两周都可以解套赚钱！你们的大亏，一次次的爆仓，

　　10W块做一手锌，看错2000点才亏10%，看错4000点，才亏20%。你顺了日K的20日均线，这种错误，一百年也难发生一次，比真正的现货还安全N倍。一旦你使用杆杠，就将自己置入了危险的边缘！

　　还有一点，平时放2等份的资金在帐户里，其它就到股市里逢低买债券吧，那2份资金波动，8份资金一年稳健的再搞回4%的年收益！需要了，随时可以出来。

　　全球那些每年百分之几百的天才们，有几个上得了台面啊？年化收益率26%的巴菲特成为了世界首富！

　　如果你走了错的路，就算你是那0.1%的天才，那么累的赚了那点钱，也不过是节省了3-5年的时间成本，牺牲生活质量与健康换来那3-5年，值吗？

　　不要以为你们能领先很久，大资金以后，大家都是一年30%-50%！但是俺天天好心情，基本天天是玩，说不定比那些天天紧张盯盘的多活个10-20年呢？

　　A股，平时，绝对不要超过30%仓，而且不连跌大跌不抄底，一样以指数的20日均线去做，只做中小盘!绝对一生都不止损，做股！跌到估值底部，如上证14倍整体市赢率附近或以下，可以满仓等一波50%-200%。15-17倍PE，最多40%仓。17倍以上PE，顺20日均线，低抄，不要超过30%仓！仓位与估值底（位置）+抄底是A股一年轻松30%以上的法宝。

　　商品与股指，不用保证金，可以年化50%！因为T+0与多空都可以做。在无比深厚的内功下（现货），一切盘中小区间洗盘震荡，都是给做现货的朋友送钱！一根20日均 线，足以看清你需要的大势，100%在你神经接受范围内。现货做期货，你会有无比的好耐心，无比坚定的决心，真正做到多空皆杀，而不是多也错空也错！财富靠耐心的日积月累。

　　本金50W，50%年化，10年后是2883万，20年后是16.66亿，50年后是318亿！70年后是100W亿！赚钱靠的是超级稳定的复利与资金滚雪球！

　　比如说100W做一手股指，留30W就够了。正常以20日K为操作，很少看错300点。另外70W可以分30%买企业债与国债，这里4%-5%是绝对靠谱且安全的，随时可平仓，40%买年化12%-15%的信托产品，但是要以年结算，30%存银行定期，基本一个组合下来，会多7%的年化总资金收益。

　　做商品，100W可以留出80W来做最稳健的投资。

　　所有的目前你们看来已经成功的日内交易者，要想成大器，最终还是要转到轻仓日K大势的无上究极金融之路上。

　　上证跌到2300多点，只要有点常识，就知道不会跌向2000点。100W做一手股指，低多了，要赚那么100-200点还不是手到拿来。貌似承担了300点风险，其实这6%是白送。

　　再说句蠢话，大盘跌到2000点，股指会亏15W。但是你要85W再抄股，估计拿几个月就是翻倍。随便举了个价值投资抄底的例子。

　　长线交易，一般不轻易半仓，只用轻仓去小打小闹，慢慢积累，因为市场平时没有那么大的行情可以抓，但是在一些特殊的时候一定要争取半仓，把握住大机会，创造财富，市场的机会在时间的河流中永远是不均等的，根据机会的大小去决定你仓位的大小，灵活对待，而不是所有的机会都是小仓位

　　半仓就已经是极限了，一旦超过了这个安全范围那就是灭顶之灾，可以说这是把利润与风险共存的双刃剑，刀有两面，用得好不好，不在于刀怎么样，完全取决于交易者本身对风险和利润的掌控，尽量握着刀把的那部分

　　股市是个平衡市，你以后会理解的。20年的A股，平均市赢率波动区间13.3-52倍。，主流18-30.道指最近50年平均市赢率波动区间：11-24倍，主流16-20倍.

　　2008年是最低的，兄弟。估值的学问不是单纯的股价那么简单，要反应上市公司的赢利与股价对比。2005年的原材料价格低，信贷规模少，热钱少，推动不起绝大多数上市公司业绩。比如资源股，银行，券商，地产的业绩都爬在地上呢。2008年的1624点是A股20年来，估值最低点。

　　A股20年，什么时侯整体PE在14倍以下停过2个月？请举例

　　道指50年，什么时侯整体PE在11倍以下停过2个月？请举例。

　　以300股票为例，满仓等于2.5倍的现货，中小板股票，这个比值要升到4倍的现货。你懂股指与股票及商品之间的大概换算吗？

　　做大盘股40%仓是以现货做期货的水准。做小盘股是1/4仓是现货做期货的水准

　　我主要是看20日，60日，120日均线操作的。

　　我深深的知道，行情每一次跌破或站上60与120这样的中期均线，都是开启宏大的波段行情的大概率起点。

　　这个时候依托顺从均线，可以获取最高最安全的赢利！

　　1000-2000点的区间，就足以赌一个大波段，这对于轻仓来说，仅仅是总资金波动1.5%-3%，无伤大雅。

　　我做日K，目前平均2周止损一次。

　　比如10月28号的中阴K线一出，它代表的是依托20日均线的反弹，严重的受阻于60日中期均线，依托60日均线逢高放空，也只有1000多点的风险。但是你要想在短线的混沌凌乱里战胜市场，你可能就在在10个交易日里面临100-500点的小区间的止损N次。。

　　正常的容忍判断区间，你们想人为的压缩，那不过是自寻烦恼

　　好好看下，每一次60日等中期日K均线的活跃品种的压制与支撑开启后，是不是最安全的，是不是可以大副赢利，你只需要耐心点就好。

　　以60日均线为例，每一波其对铜的日K的支撑与压制，平均区间8000-10000点，高区间15000-20000.平均时间一个月！全天下有几人能一个月在混沌凌乱的短线行情里铜赚1W点以上？？

　　1：请记住我的定位：日K大势的浩浩荡荡，这九个字，不是K线2个字。

　　2：你所了解的日K线的骗线，仅仅是停留在对单根K线技术意义的认识上。对日K线的组合技术意义需要加强学习。保持对你所追求的单根K线的延续的势的追求，我前面已说了，你参看comex6-9点的K线的势，如果你是做30，60，120分等K周期，那就看6-9点段对应的K线。你应该加强对酒田战法的K线学习。内铜与主流商品仅仅是COMEX铜指数走势的一个影子市场。

　　3：均线是比K线更高一级的势，它是第一趋势指标。均线是能真实反应日K趋势的。你看到美盘交易20小时，内盘交易4小时所产生的跳空与K线的延续性受阻，其实你可以从日K均线上寻找更真实的东西。为什么在日K的均线的势上，内铜与COMEX,LME铜能保持高度类同呢？理由四点：

　　A：通过开盘的跳空弥补了交易时间产生的价差。

　　B：均线的计算上，较大的价格差异后，跳空恢复价差后平均计算后，产生的差异并不大。

　　C：从基本面上说，铜的中线走势是由所有基本面元素的叠加来决定的，铜与经济基本面相关，具有强烈的金融属性。一天仅仅是一天，仅仅是24个小时，无论交易时间20小时，还是24小时，都无法改变这仅仅是一天的基本面的叠加所对应的铜的行情。比如COMEX对当天的基本面反应过度，那么第二天就会修正这种反应过度，这不会改变中期均线的大势。中期均线的大势的产生往往是基本面元素的叠加发生了较大的或者说剧烈的变化，一时半会很难扭转过来的。20天均线的势都是较难通过单天的基本面，单根K线来改变的。好好的记住这句话，一天仅仅是一天。无论是4小时交易，还是20小时交易，对应的价格的变动，仅仅是对应一天的基本面。纽约是西五区，北京是东八区，考虑北京一年会启用一次夏令营时间，那么纽约与北京就相差12-13个小时。因为美国是全球主要商品定价中心，所以美国的基本面会领先国内12-13小时。这12-13小时，对单根K线影响较大，对日K均线大势影响很小。如果你信不过内盘，你完全可以以美盘的日K级均线来看盘做单日K大势，这是由内外铜极高联动的本质决定的。C的这段话，需要你们好好的理解下。美盘的日K线无论怎么走，半根日K线根本不足以扭转美盘日K的均线大势。我是强调以日K均线大势为主要依据做单的。

　　D：关于内外盘主流商品（铜，黄金，天胶，豆类，铁矿石）的极高联动的解释：

　　这是由全球权贵资本与犹太金融寡头资本，掌控主要商品的定价权来决定的。而全球权权贵资本与犹太金融寡头资本美国是大本营，所以美国掌控主要商品的定价权。掌控主要商品的定价权，是因为这些庞大的权贵与寡头资本已严重的控制了相对应的商品的资源与原材料，通过掌控定价权来掌控对主流商品的垄断经营，保持最高的利润。对于美国来说，对商品的定价权的控制与对美元地位的掌控是一个级别的战略国策，都是剥削全球的战略手段。比如植物油这块，2004年豆类期货大战将中国豆类产业全面摧废，豆类的定价权就由美国主宰了。比如高盛目前都基本控制中国的猪肉价格了，在中国开设了几十家规模庞大的养猪基地。中国就是举国之力，都无法跟美国争夺主流商品的定价权。比如2010年与2009年比，仅铁矿石进口上，中国就多付出7000亿RMB。

　　任何国内胆敢在国际联动商品上，想在内盘走出独立走势出来，那比登天而难。不要说几十几百亿千把亿，10万亿RMB去争夺都不够看！国储幼稚的三番两次的想扰乱改变这种美国的战略定价权，外盘几次大规模空油空铜，全部死翘翘，每次亏几百亿。去查下国储的“光辉”记录吧。浙系那点可怜的资金，2004年幼稚到想通过短暂控制内外盘来赢利。这种规则的底线，是美国国家战略，跳梁小丑级别的也去挑战。，不过是留个笑柄。

　　股票领域，股票作手利费莫尔，一直是我的偶像。利菲摩虽然失败了，但其前大半生的辉煌与人生后期的惨败，给我最深的启发与风险警示。斯坦利.克罗是利费莫尔的粉丝。克罗站在他的肩膀上，只运用了他的核心操作理念，而且扬弃了杰西?利文摩尔一些失败的原因（敬畏市场）！

　　克罗坚定的以图形来操作规避系统风险。

　　斯坦利.克罗，则是我最好的老师。他是忠于自己的交易技术与交易策略与思想的大成王者，值得反复的学习。克罗的交易境界，是我一生的奋斗目标

　　床头，摆着他们的书，每看一次，我都会多一次坚定与信心。

　　在我说延伸的东西前，先让大家真正了解下利费莫尔所处的时代背景。

　　利费摩尔的悲剧源于特殊的时代背景

　　利费莫尔是一个传奇的股市人物,他为股市而生,15岁开始炒股,经历五次破产,四次东山再起,纵横股市40多年。在那个时代，最高峰富可敌国。1923年股票作手回忆录出版。1929年利费莫尔天才般的在最高价附近做空，赚了近一亿美元。1929年的1亿美元是笔庞大到无法想像的财富。当时美国全年的税收也只不过42亿美元。1930年他达到人生事业顶点，并开始走下坡路。1931年他输掉了他一半的财富，1933年他输光了他的财富。他所有的钱都亏于1930-1933年股市极限杀跌后的抄底。1940年饮弹自杀。利费莫尔在那个时代的成就，只能让人仰望。他的最终3年内的投机事业的败亡，其实不是源于他的风控不行，不是源于他智慧不够。而是源于整个股市的崩盘，源于150年来最严重的一次系统性风险，颠覆一切既有经验与知识的经济危机。1929-1933年的经济危机是资本主义世界爆发的空前的大危机。之后，就是残酷的第二次世界大战。以价值投资闻名的巴菲特，如果他赶上1929-1933年危机，等待他的也一定是灭亡。只是巴老1930年才出生，赶上了好时代。利费莫尔不是不够强，是运气太差。我们有幸能在今天看到 利费莫尔这位一代宗师的成功的经验与失败的原因，并加以借鉴，是我们的幸运。他自杀了，也许是一种人生的解脱。二次大战，上一亿人死亡，全球数十亿人动荡不安，活着也许是最大的幸运，有谁还去指望财富呢？

　　让我们看下利费莫尔的那个时代，众多投资者人生悲剧的背景吧。从1930年5月到1932年11月，股市连续出现了6次大暴跌，道?琼斯指数跌至41点。想想它的极度变态与恐怖吧！！在这场股灾中，近4000人因破产跳楼自杀。欧文?费雪这位大经济学家几天之中损失了几百万美元，顷刻间倾家荡产，从此负债累累，直到1947年在穷困潦倒中去世。利费莫尔选择自杀，也是受了感染的。其经济危机又引发了遍及整个资本主义世界的大萧条：5000万人失业，无数人流离失所，上千亿美元财富付诸东流，生产停滞，百业凋零。此后，美国和全球进入了长达10年的经济大萧条时期。股市近乎于崩溃，我们的天才主人公靠什么赚钱？能在今天，赶上好的时代，学到一代宗师的终生心血的精华，我感到奢侈的幸福。

　　1929年-1933年以及此后长达10年的股市低迷，可以这么说，所有参与股市的，几乎没有幸存者。这是颠覆一切常识所有人皆输的一次空前的危机。此后，经过罗斯福新政和二次大战后对经济的刺激，美国股市逐渐恢复元气，一直到25年后的1954年终于回到了股灾前的指数水平。利费莫尔的悲，撇开当时股市的时代背景来看，是不科学的。他的投资失败自杀，丝毫不影响他一代宗师身上的光环。他的悲，说明超大的系统性风险是存在的。有顺应技术图形的大势比基本面价值投资更靠谱。以人为镜，可以知得失，各位君子，三思。从利费莫尔的人生大悲上吸取教训：我们要树立筑起技术的护城河的意识，以图为师，严格控制风险。

　　先学习利费莫尔的第一句金言：

　　耐心等待市场真正完美的趋势，不要做预测性介入；“时机就是一切”，在恰当的时候买进，在恰当的时候卖出。耐心、把握时机是杰西?利弗摩尔获得成功的诀窍。

　　“交易不是每天要做的事情，那种认为随时都要交易的人，忽略了一个条件，就是，交易是需要理由的，而且是客观的，适当的理由。除了设法决定如何赚钱之外，交易者必须也设法避免亏钱。知道什么应该做，跟知道什么不应该做几乎一样重要。

　　事实上，如果我在开始交易前，肯定自己正确无误，我总是会赚钱。打败我的，是没有足够的头脑，坚持我擅长的游戏——也就是说，只有在前兆对我的操作有利，让我满意时才进场。做所有的事情都要讲时机，但是我不知道这一点。在华尔街，有这么多人根本不能算是大傻瓜，却遭到失败，原因正是这一点。傻瓜当中，有一种十足的傻瓜，他们在任何地方、任何时候，都会做错事，但是有一种是股市傻瓜，这种人认为他们随时都要交易。没有人能够一直拥有适当的理由，每天都买卖股票——也没有人拥有足够的知识，能够每次都高明地操作。”

　　把利费莫尔的另一条金言也写在身边：“钱是坐着赚来的，而不是靠操作赚来的。”

　　请问下，那些一天交易十几次，几十次的人？一天真有那么多的趋势？那不过是人性的一种紧张，慌乱，恐惧的淋漓尽至的表现。。

　　“在华尔街混了多年，输赢了几百万美元之后，我要告诉你：“我之所以赚了大钱，从来跟我的思想无关，有关的是我稳如泰山的功夫，明白吗?我稳坐不动。看对走势没什么了不起的。在多头市场你总能找到许多很早就看涨的人，在空头市场也总能找到许多很早就看跌的人，然而他们却没有从中赚到多少钱。能看对市场而稳如泰山的人才能赚大钱。”

　　请告诉我操作是什么？想通过对日内小势的不停高抛低吸，不停的倒差价，积累财富吗？我可以告诉你们，那不过是你们美好的梦。能持久？你们所看到的日内高手，90%也是以日内波段的理念做日内做成功的，绝对不是小势的反复倒差价。一家之言，仅供参考。以日K的大势指导短线，一天也不会有几次交易。谋取日内与日K波段收益，一天2次交易已是多的了。日内的高昂成本，不是想得那么简单与单纯。本人曾倒短线时，N次开在日K极其经典位置的单，莫明其妙倒没了，有的本日K持仓巨赚的，乱倒短线成变成亏损。

　　赢利特别是波段赢利一定需要时间发展。赢利需要在你的开仓点位，不打止损的前提下，去坚定持仓。让赢利有时间去发展。

　　对于最后的总结，也许会很简单，我不想把自己对日K周K的大势的理解来定义大势。我能给的只能是建议，仅供谨慎参考。

　　一句俗语，长痛不如短痛！平凡的像我一样的普通人，最好是按日K周K或你能确定周期的大势去做单，哪怕一次止损的代价大一些。太小的止损止赢一定会搞坏你做单的格局与心态。但是，也不要太大的止损。正常的1/3仓，老手操作，赌一个小周期波段行情，一根K线就够了。就是你入场的那根标志性K线，那根相对完美的大数概率的势所标志的K线。

　　作个设想，一波宏大的20日，特别60日，120这样的日K均线长压以后，那么对称的反转开启日K呢？

　　假设60日均线长压1-N个月以后，你能理解重新站上60日均线这一天，所开启的浩浩荡荡的日K大势吗？

　　假设120日均线长压1-N个月以后，你能理解重新站上120日均线这一天，所开启的浩浩荡荡的日K大势吗？

　　交易能确定的只有三件事：

　　1：你的止损

　　2：你的大势观（每次的大势观因具体的行情，位置与趋势及合理的止损而确定，它是经常变动的）

　　比如A次开仓你以一波杀跌后底部站上五日均线为大势观，止损，站上五日均线这根K线的最底价击破止损

　　比如B次开仓你以一波上涨后顶部出现一根明显的空头卖力K线，止损开仓K线最高价越过或固定止损

　　比如C次开仓是60日均线跌破做空，止损进场K线最高价

　　比如D次开仓是120日均线跌破做空，止损进场K线最高价

　　比如E次开仓是一根带一定上影的标志性空头周K做空，止损上影最高价.法无定法，势无定势，寻找K线与均线的大数概率的势，用科学的合理的相对少的止损去赌出行情来，去赌出市场的那种常常发生的大波动

　　3：市场的本质是波动，市场一定会常常发生较大的波动。

　　长期来看，期货股票周线以下的走势都是随机的，是不可能抓住的。

　　2倍的杆杠，加上自有资金，3/10仓，接近1/3仓，对于老手来说，是一个比较科学的仓位。