什么是基差的卖方叫价交易？

这是一种由现货商品的卖方决定最后成交价格的基差交易方式。在卖方叫 价中，现货商品的买方一般同时也是买入套期保值者，预先为他将要在现货市 场上购买的商品做了买期保值，对于该买方而言，只要结束套期保值时的基差等于或弱于开始做套期保值时的基差，即基差保持不变或基差疲软，他就能达 到保值的目的或有所赢利。

  但是，基差的变化方向总是很复杂的，并非总对其 有利，所以该买方可选择做基差交易；而对于该现货买卖的卖方而言，他享有 决定最后成交价格的权利，所以叫卖方叫价交易。具体做法是：由现货买卖双 方协商确定基差和作为计价基础的该商品某月份的期货合约，但由现货商品的 卖方在双方商定的期限内选取他认为对自己最为有利的一天来达成现货买卖交 易，并为买方卖出该商品的期货合约，结束买方所做的买人套期保值交易。

一般来说，在卖方叫价交易中，买入套油保值者要达到赢利目的，必须争 取使基差变弱，即在基差疲软的情况下结束买期保值，如基差从-2变动到-8, 或从+8变动到+2,而差额+6正是基差交易的赢利额。